Ціна золота у світі б’є рекорди: чому все більше інвесторів вкладають гроші у жовтий метал

Протягом останнього року ціна золота на світовому ринку стрімко зростала, сягнувши рекордних показників. Золото, що традиційно сприймається як "притулок" для капіталу, залишається популярним серед інвесторів, які шукають способи зберегти свої кошти від впливу інфляції та економічної невизначеності. Про причини сплеску інтересу до жовтого металу, основні тенденції які панують на фінансових ринках, та прогнози аналітиків щодо ціни золота на найближчі роки, піде мова у нашому матеріалі.

Золото дорожчає щодня: аналітики пояснюють чому

Зростання світового попиту на золото: чому інвестори обирають цей актив

Аналітики фінансових ринків відмічають у 2 половині 2024 року суттєве зростання попиту на золото. Золоті активи стали особливо привабливими на фоні низки змін у світовій економіці та політиці, що стимулюють інвесторів диверсифікувати свої портфелі та шукати захисту від ризиків.

Згідно зі статистикою Всесвітньої ради з питань золота (World Gold Council, WGC), попит на золото цього року зріс до рекордного рівня. Ось деякі ключові цифри, що відображають зростання попиту:

•                  Загальний попит на золото у третьому кварталі 2024 року досяг 1 313 тонн.

•                  Вартість золота на глобальному ринку склала понад 100 мільярдів доларів США.

•                  Ціна золота станом на жовтень 2024 року становила близько 2 790 доларів за унцію, що є історичним максимумом.

У поточному році золото продемонструвало позитивний ріст у ціні протягом майже всіх місяців, за винятком січня і червня, коли ціни залишалися стабільними.

За словами експертів, відсутність значних корекцій у ціні вказує на так званий "страх пропустити можливість" (англ. FOMO — fear of missing out), коли інвестори, побоюючись втратити вигідні умови, активніше скуповують золото.

Далі розглянемо ключові причини, через які інвестори обирають золото.

Збільшення інвестицій у країнах Заходу

Однією з головних рушійних сил для зростання попиту на золото стало повернення інвестиційних потоків із країн Заходу. Зокрема, висока активність спостерігалася серед високоприбуткових приватних осіб, великих інвестиційних фондів і центральних банків. За даними Всесвітньої ради з питань золота, у третьому кварталі 2024 року інвестиції у золото зросли на рекордні 100 мільярдів доларів.

Із зростанням цін на золото на понад 13% у третьому кварталі 2024 року, інвестиційні фонди та фізичні активи, зокрема біржові фонди із золотим забезпеченням, сприяли росту жовтого металу, ставши основним чинником для збільшення обсягів покупок.

"Попит цього року перемістився з ринків, що розвиваються, таких як Азія, на переважно західні ринки", — відзначив Джон Рід, головний ринковий стратег WGC.

Зниження відсоткових ставок

Ще одним вагомим фактором, що сприяв підвищенню попиту на золото, стало зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою США. Як свідчить історія, зниження ставок позитивно впливає на ринок золота, оскільки робить альтернативні активи менш привабливими для інвесторів. У результаті цього, золото знову стало привабливим вибором, особливо для тих, хто шукає стабільний захист капіталу.

Аналітики очікують, що ця тенденція продовжиться, оскільки зниження ставок дозволяє золоту "перетягувати" частку ринку від інших активів.

Геополітична нестабільність та економічна невизначеність

На фінансових ринках зростає тривога з приводу геополітичної ситуації у світі. На фоні військових конфліктів, торговельних суперечок та можливих політичних змін у ключових країнах, інвестори активно вкладаються у золото, що забезпечує стабільність. Із наближенням президентських виборів у США,  попит на золото тільки зріс. Інвестори шукають активи "притулку", які допоможуть їм зберегти капітал навіть за умов потенційної рецесії.

Прогнози цін на золото у 2025-2030 роках

Аналітики мають суперечливі погляди на динаміку ціни золота у майбутньому. Проте більшість експертів сходяться на тому, що попит залишатиметься високим, а ціни на золото можуть продовжити ріст, враховуючи довгострокові тенденції:

·       Trading Economics прогнозує, що ціна золота досягне 2424,29 доларів у першому кварталі 2025 року.

·       Traderindo очікує, що золото торгуватиметься у діапазоні від 2300 до 2500 доларів за унцію у 2025 році.

·       ANZ Research прогнозує, що середня вартість золота у 2025 році становитиме 2593 доларів.

Попри позитивні прогнози, деякі експерти мають іншу думку. Директор Laba Forexindo Berjangka Ібрагім Ассуайбі  передбачає, що ціни на золото можуть знизитися у 2025 році до 2100 доларів за унцію, оскільки геополітична напруженість може зменшитися.

Переваги інвестицій у золото

Золото залишається одним із найбільш стабільних активів, що не піддається інфляції та зберігає свою вартість протягом десятиліть. З урахуванням прогнозів на наступні роки, інвестори у жовтий метал можуть отримати декілька суттєвих переваг:

·       Захист від інфляції. Золото є унікальним активом, вартість якого не зменшується під впливом інфляції.

·       Надійний актив для довгострокових вкладень. Зважаючи на постійний попит на золото, інвестори можуть очікувати стабільного доходу у майбутньому.

·       Різноманітність видів інвестицій у золото. Інвестори можуть купувати як фізичне золото (злитки, монети), так і інвестиційні фонди, що забезпечені золотом, або біржові фонди із золотим активом.

·       Висока ліквідність. Золото завжди можна продати, оскільки попит на нього є постійним, навіть у кризових ситуаціях.

Як інвестувати в золото в Україні

Хоча серед громадян нашої держави інвестиції у дорогоцінні метали не є популярним способом збереження та примноження коштів, останнім часом українці все більше проявляють цікавість до цього способу вкладення грошей.

Наразі, в Україні відсутній розвинений фондовий ринок, і є певні труднощі з доступом до міжнародних ринків, де торгують золотом. Через це варіанти інвестування обмежені, але все ж можливості є. Нижче приводимо популярні способи інвестування в золото для українських інвесторів:

1.     Купівля злитків. Сертифіковані злитки продають банки, і хоча зручно мати фізичне золото під рукою, існує ризик пограбування та втрати злитків. До того ж, при продажу можна втратити до 10-15% від вартості через дисконт, якщо злиток має пошкодження.

2.     Купівля колекційних та інвестиційних монет. На відміну від ювелірних виробів, монети можуть дорожчати не лише завдяки вартості золота, а й через їхню рідкість. Проте інвестору необхідно вміти розуміти ринок, щоб обрати монети з потенціалом зростання.

3.     Знеособлений металевий рахунок у банку. Інвестор відкриває рахунок, номінований у золоті, але не отримує його фізично. Вартість рахунку прив'язана до поточного курсу золота. Проте, якщо банк збанкрутує, такі вкладення не покриваються Фондом гарантування вкладів.

4.     Криптовалюти. Pax Gold (PAXG) – це криптовалюта, прив'язана до ринкової вартості золота. Реєстрація на платформі Binance займає декілька годин, після чого можна купити цей актив через стейблкоїн (наприклад, USDT).

5.     Біржовий ринок – цінні папери. Через міжнародні платформи інвестори можуть купувати акції ETF-фондів, що інвестують у золото, ф'ючерси та інші активи. Однак доступ до таких брокерів обмежений, а поріг входу та комісії досить високі.

6.     Позабіржовий ринок – CFD на золото. Основний інструмент тут – пара XAU/USD, де інвестор може заробляти на зміні вартості золота в обидва боки. Така торгівля зручна тим, що доступна з будь-якої точки світу, а брокерів, що працюють з українськими клієнтами, досить багато.

Перші 3 варіанти підходять для інвесторів, які бажають зберігати фізичне золото та вкладати на довгострокову перспективу. Криптовалюти пов'язані з ризиками регуляції, але пропонують швидкий вхід на ринок. Біржова та CFD-торгівля вимагають більш високої підготовки, однак дозволяють інвесторам заробляти на короткострокових коливаннях цін і мають нижчий поріг входу.

Підсумок

Ціна золота зросла до історичних максимумів у 2024 році через активні інвестиції з боку західних інвесторів, зниження відсоткових ставок та нестабільність на фінансових ринках. Проте, прогнози на найближчі роки свідчать, що ціна на жовтий метал продовжить і далі підвищуватись, а попит залишатиметься доволі високим.